IREN, 28억 달러 규모 AI 클라우드 계약 체결로 주가 상한가 기록

IREN 리미티드(나스닥: IREN)가 최근 다수의 AI 개발사들과 체결한 28억 달러 규모의 다년간 AI 클라우드 계약 덕분에 주가가 급등세를 보이고 있다. 해당 계약은 IREN의 비즈니스 모델이 비트코인 채굴에서 AI 인프라로의 성공적인 전환을 나타내는 중요한 지표가 되고 있으며, 계약 발표 직후인 7월 20일, IREN의 주가는 약 19~20% 상승하며 40달러 선을 넘어섰다. 종가는 40.58달러로 전일 대비 1.7% 줄어들었으나, 장외 거래에서 40.73달러로 반등하고 장중에는 43.429달러까지 올라가는 등 활발한 거래가 이루어졌으며, 총 거래량은 약 4천 169만 주에 달했다.

현재 IREN의 주가는 지난 52주 중 최고치인 76.87달러와 비교하면 약 47% 하회하고 있지만, 최근 7일간 19%의 상승세를 보이며 투자자들의 관심이 집중되고 있다. 암호화폐 시장에서도 IREN의 토큰화된 주식(IRENon)은 약 42.04달러에 거래되고 있으며, 24시간 내 4.32% 상승한 모습을 보였다.

IREN은 계약 체결과 동시에 2026년 연말 AI 클라우드의 연간 반복 수익(ARR) 목표를 기존 37억 달러에서 40억 달러 이상으로 상향 조정했다. 이런 목표는 회사가 비트코인 채굴에서의 성공적인 전환을 보여주는 핵심 요소로 꼽히며, 특히 약 85%의 목표가 이미 계약을 통해 확보된 상태로 향후 수익 가시성을 더욱 높이고 있다. 새로운 계약들은 평균 4년의 계약 기간을 갖고 있으며, 고객사들은 GPU 자본 지출의 약 45%를 선불로 지급하는 구조를 채택하고 있어 초기 자본 부담을 줄이고 현금 흐름의 안정성에도 기여할 것으로 보인다.

IREN의 고객 리스트에는 마이크로소프트, 엔비디아, 그리고 퍼플렉시티 등 글로벌 AI 기업들이 포함되어 있다. 이처럼 굵직한 파트너들과의 협력이 IREN을 단순한 인프라 제공업체에서 AI 생태계의 핵심 파트너로 자리매김하게 하고 있으며, 업계에서는 IREN의 성공적인 비즈니스 모델 전환을 '네오클라우드' 명칭으로 부르고 있다.

회사는 오는 2026년 480MW, 2027년에는 1.2GW 규모로 AI 클라우드 인프라를 확장할 계획이 있으며, 이는 북미 및 유럽에서 확보한 5GW의 전력 인프라를 활용하게 된다. 이러한 중장기 성장 전략의 핵심 이정표인 40억 달러 이상의 ARR 목표는 다년간 계약과 선불 지급 구조를 통해 리스크를 줄이고 실행 가능성을 높인다.

하지만 일부 애널리스트들은 거버넌스 이슈와 관련된 우려를 지적하고 있으며, CEO 보상 관련 자문 투표가 진행될 예정이라고 언급했다. 30일 연환산 변동성이 약 96%에 이를 정도로 높은 수치며, 주가는 약 40.84달러와 42.37달러의 이동 평균선에서 지지를 받을 수 있을 것으로 보인다. 현재 IREN의 주가는 약 40~42달러 구간에 형성되어 있으며, 애널리스트들의 평균 목표가는 82달러로, 이는 현재 주가에 비해 두 배 상승할 잠재력을 내포하고 있다.

결론적으로 IREN은 비트코인 채굴에서 AI 인프라로의 성공적 전환을 통해 장기적인 성장 가능성을 충분히 보여주고 있다. 그러나 거버넌스 문제와 변동성은 여전히 투자자들이 주의해야 할 리스크 요인으로 남아 있다. 앞으로 IREN의 AI 클라우드 사업이 실제 성과를 거두며 어떤 모습을 보여줄지 귀추가 주목된다.